Estimación de modelos estructurales y la evolución del tipo de cambio Peso-Dólar después de la crisis subprime
Resumen: El presente trabajo tiene como objetivo determinar la influencia del diferencial de tasas de tasas de interés MX USA y la cuenta financiera de la balanza de pagos sobre el tipo de cambio nominal; y probar si hubo cambio estructural a partir del último trimestre de 2008. Para lo cual estimamos modelos de tipo de cambio nominal con datos mensuales de 1996 a 2015, siguiendo las especificaciones de los siguientes modelos: paridad de poder de compra, monetario, tradicional de flujo y equilibrio de portafolio. Resultando encontrar evidencia parcial de que el diferencial de tasas de interés y la cuenta financiera explican las fluctuaciones del tipo de cambio nominal. Lo cual nos lleva a concluir que el efecto de la política monetaria, tanto nacional como en USA, y de los flujos de capitales internacionales y la evolución de tipo de cambio, ha sufrido un cambio estructural a partir de la crisis Subprime.
Main Authors: | , , |
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Format: | Digital revista |
Language: | Spanish / Castilian |
Published: |
Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas A.C.
2017
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Online Access: | http://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1665-53462017000400405 |
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