Valuación de opciones asiáticas con precio de ejercicio flotante igual a la media aritmética: un enfoque de control óptimo estocástico
Resumen: En esta investigación se caracteriza la prima de una opción de venta asiática de tipo europeo con precio de ejercicio flotante igual a la media aritmética, mediante el análisis de solución a un problema de control óptimo estocástico en tiempo continuo, que modela el proceso de toma de decisiones de consumo-inversión de un consumidor racional en un horizonte finito de planeación con fecha final estocástica. La prima obtenida es una ecuación diferencial parcial de segundo orden que corresponde a la ecuación de Black-Scholes-Merton, con la diferencia de que esta se establece con fundamentos de racionalidad económica. Asimismo, se resuelve analíticamente la ecuación diferencial parcial de Hamilton-Jacobi-Bellman que optimiza el problema de control ´optimo estocástico planteado.
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Digital revista |
| Language: | Spanish / Castilian |
| Published: |
Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas A.C.
2017
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| Online Access: | http://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1665-53462017000400389 |
| Tags: |
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