TAXA DE CÂMBIO E AJUSTE EXTERNO: UMA INVESTIGAÇÃO COM MODELOS ARDL PARA AS ECONOMIAS EMERGENTES DO BRICS
RESUMO O objetivo deste trabalho é investigar o papel da taxa de câmbio (nível, desalinhamento e volatilidade) para o ajuste externo dos BRICS (1998 a 2015) usando modelos ARDL. Os resultados indicam uma grande assimetria no que diz respeito ao papel da taxa de câmbio no processo de ajustamento de longo e curto prazo. Para os modelos estimados com o desalinhamento da taxa de câmbio, esse se mostrou estatisticamente significativo para todas as economias, exceto a Índia. Já para os modelos utilizando a volatilidade cambial, apenas para o Brasil ocorreu significância para os dois modelos de ajuste de curto prazo. Finalmente, as maiores velocidades de ajustamento ocorreram nos modelos não lineares (NARDL).
Saved in:
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Digital revista |
| Language: | Portuguese |
| Published: |
Instituto de Economia da Universidade Federal do Rio de Janeiro
2019
|
| Online Access: | http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1415-98482019000300207 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|