Controlando o pânico

Este artigo aplica o algoritmo de Danielsson e De Vries (1997) e métodos de estimação paramétricos para calcular o "value-at-risk" baseado na distribuição dos extremos dos índices Ibovespa e MSCI Industrial. Mostra que as previsões fora da amostra, obtidas pelos métodos paramétrico e não-paramétrico, são consideravelmente melhores que o método convencional, em que se usa a Normal, para calcular o "value-at-risk" no caso de carteiras de ativos, cuja metodologia de composição está bastante consolidada. O artigo sugere a integração dos métodos de cálculo de "value-at-risk " em condições de normalidade e extremas.

Bibliographic Details

Main Authors:	Morita,Rubens Hossamu, Bueno,Rodrigo De Losso da Silveira, Pires,Ricardo Antônio
Format:	Digital revista
Language:	Portuguese
Published:	Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto da Universidade de São Paulo 2008
Online Access:	http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1413-80502008000100002
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