UN GRAN VAR BAYESIANO PARA LA ECONOMIA CHILENA

Este artículo desarrolla un gran VAR bayesiano con más de cien variables para la economía chilena, en el mismo sentido que Banbura, Giannone y Reichlin (2010) se muestra que cuando el grado de contracción del ajuste de los priors son fijados en relación a la dimensión del corte transversal de la muestra (bayesian shrinkage), la capacidad predictiva de un VAR puede ser mejorado agregando variables macroeconómicas e información sectorial. Los resultados muestran que la predicción del gran VAR bayesiano se compara favorablemente con relación a algunos modelos univariados. Se examinan adicionalmente los impulsos respuesta a un shock monetario, así como también de algunos shocks sectoriales.

Bibliographic Details

Main Author:	GONZALEZ P,WILDO
Format:	Digital revista
Language:	Spanish / Castilian
Published:	ILADES. Universidad Alberto Hurtado. 2012
Online Access:	http://www.scielo.cl/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0718-88702012000200003
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