Producto estructurado para minimizar costos energéticos de producción sustituyendo petróleo por gas
Resumen Este trabajo presenta innovaciones con procesos α-estables para valuar un producto estructurado para minimizar costos energéticos en un periodo dado suponiendo que una organización selecciona entre petróleo y gas para producir electricidad. La posición corta de la opción europea de venta es para minimizar los costos energéticos y la posición larga del bono libre de riesgo tiene un valor nominal equivalente a un contrato a plazo (forward) y es el costo energético estimado que la organización está dispuesta a pagar. La innovación es la valuación del producto estructurado modelando el rendimiento subyacente con un proceso estocástico α-estable. El comportamiento de los rendimientos es analizado con las estimaciones de los estadísticos descriptivos y los parámetros α -estables, justificando estadísticamente la pertinencia del proceso α-estable con pruebas de bondad de ajuste. Concluyendo que la cobertura para el riesgo de precio minimiza los costos energéticos, las opciones α-estables son estadísticamente más eficientes y menos costosas que las opciones gaussianas y que el gas es menos costoso que el petróleo en el periodo estudiado.
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Digital revista |
| Language: | Spanish / Castilian |
| Published: |
Universidad Nacional Autónoma de México, Facultad de Contaduría y Administración
2022
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| Online Access: | http://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0186-10422022000100257 |
| Tags: |
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