Choques de oferta e política monetaria na economia brasileira: uma análise do impacto dos preços das commodities na inflação entre 2002 e 2014
Resumo Este estudo investiga como os choques de oferta, originados pelos preços das commodities, têm impactado na inflação brasileira e como e com que eficiência a política monetária do país tem reagido. Para tanto, foi estimado um modelo semiestrutural contendo uma curva de Phillips, uma curva IS e duas versões da Função de Reação do Banco Central. O método de estimação empregado foi o de Autorregressão Vetorial com Correção de Erro (VEC) na sua versão estrutural. Os resultados sugerem que a taxa de inflação brasileira tem um componente de indexação importante, mas é também influenciada pela expectativa que o mercado forma a seu respeito e pelo comportamento dos preços do lado da oferta, que também exercem certo impacto na expectativa de inflação.
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Digital revista |
| Language: | Portuguese |
| Published: |
Nova Economia
2019
|
| Online Access: | http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0103-63512019000300757 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|