Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos

Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos

Este artigo estima via componentes principais uma série temporal para o Fator Estocástico de Desconto contendo informações sobre os retornos de fundos cambiais e de renda fixa operando no Brasil, visando utilizá-lo na modelagem do câmbio nominal mensal Real Brasileiro/Dólar Americano através de um Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity-in-Mean (GARCH-M) bivariado. Este exercício empírico baseado na teoria de apreçamento de ativos segue metodologicamente Chong et alii (2002) e Da Costa et alii (2010), sendo possível evidenciar um erro de previsão de 5,27% para depreciação cambial e um acerto do sinal da variação cambial em 57,5% dos meses, durante o período de janeiro de 2000 a dezembro de 2009. Estes resultados sugerem à literatura que não se deve desprezar a variação temporal dos momentos condicionais de segunda ordem.

Saved in:
Bibliographic Details
Main Authors: Matos,Paulo, Beviláqua,Giovanni, Filho,Jaime
Format: Digital revista
Language:Portuguese
Published: Fundação Getúlio Vargas 2012
Online Access:http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402012000300003
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
id oai:scielo:S0034-71402012000300003
record_format ojs
spelling oai:scielo:S0034-714020120003000032012-10-26Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativosMatos,PauloBeviláqua,GiovanniFilho,Jaime Câmbio Spot Nominal Real Brasileiro/Dólar Americano Fator Estocástico de Desconto Arcabouço de Heterocedasticidade Condicional Este artigo estima via componentes principais uma série temporal para o Fator Estocástico de Desconto contendo informações sobre os retornos de fundos cambiais e de renda fixa operando no Brasil, visando utilizá-lo na modelagem do câmbio nominal mensal Real Brasileiro/Dólar Americano através de um Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity-in-Mean (GARCH-M) bivariado. Este exercício empírico baseado na teoria de apreçamento de ativos segue metodologicamente Chong et alii (2002) e Da Costa et alii (2010), sendo possível evidenciar um erro de previsão de 5,27% para depreciação cambial e um acerto do sinal da variação cambial em 57,5% dos meses, durante o período de janeiro de 2000 a dezembro de 2009. Estes resultados sugerem à literatura que não se deve desprezar a variação temporal dos momentos condicionais de segunda ordem.info:eu-repo/semantics/openAccessFundação Getúlio VargasRevista Brasileira de Economia v.66 n.3 20122012-09-01info:eu-repo/semantics/articletext/htmlhttp://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402012000300003pt10.1590/S0034-71402012000300003
institution SCIELO
collection OJS
country Brasil
countrycode BR
component Revista
access En linea
databasecode rev-scielo-br
tag revista
region America del Sur
libraryname SciELO
language Portuguese
format Digital
author Matos,Paulo
Beviláqua,Giovanni
Filho,Jaime
spellingShingle Matos,Paulo
Beviláqua,Giovanni
Filho,Jaime
Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
author_facet Matos,Paulo
Beviláqua,Giovanni
Filho,Jaime
author_sort Matos,Paulo
title Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
title_short Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
title_full Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
title_fullStr Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
title_full_unstemmed Previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
title_sort previsão do câmbio real-dólar sob um arcabouço de apreçamento de ativos
description Este artigo estima via componentes principais uma série temporal para o Fator Estocástico de Desconto contendo informações sobre os retornos de fundos cambiais e de renda fixa operando no Brasil, visando utilizá-lo na modelagem do câmbio nominal mensal Real Brasileiro/Dólar Americano através de um Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity-in-Mean (GARCH-M) bivariado. Este exercício empírico baseado na teoria de apreçamento de ativos segue metodologicamente Chong et alii (2002) e Da Costa et alii (2010), sendo possível evidenciar um erro de previsão de 5,27% para depreciação cambial e um acerto do sinal da variação cambial em 57,5% dos meses, durante o período de janeiro de 2000 a dezembro de 2009. Estes resultados sugerem à literatura que não se deve desprezar a variação temporal dos momentos condicionais de segunda ordem.
publisher Fundação Getúlio Vargas
publishDate 2012
url http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402012000300003
work_keys_str_mv AT matospaulo previsaodocambiorealdolarsobumarcaboucodeaprecamentodeativos
AT bevilaquagiovanni previsaodocambiorealdolarsobumarcaboucodeaprecamentodeativos
AT filhojaime previsaodocambiorealdolarsobumarcaboucodeaprecamentodeativos
_version_ 1756376484846501888

Similar Items