Estimativa de Curva de Phillips para o Brasil com preços desagregados
Este artigo realiza estimativas de Curvas de Phillips para o Brasil a partir de dados de preços desagregados utilizando-se o método de mínimos quadrados em três estágios. Dessa forma é possível aliviar o problema da baixa disponibilidade de dados disponível para a economia brasileira e realizar uma análise mais detalhada da dinâmica da inflação. As regressões são realizadas com a utilização da capacidade da indústria, tal como divulgada pela FGV, como proxy para o efeito do ciclo econômico sobre a inflação, evitando, assim, o problema normalmente encontrado de baixa significância do parâmetro para o hiato do produto. São estimadas as variações do modelo básico com vistas a testar o efeito de algumas das diferentes opções de modelagem realizadas pela literatura, como a imposição de verticalidade de longo prazo da Curva de Phillips e a modelagem de coeficiente de repasse não-linear, entre outras, além de testar o efeito da instabilidade política no segundo semestre de 2002 sobre a dinâmica da inflação, entre outros aspectos. Um dos resultados é que de forma geral não é possível rejeitar a hipótese de verticalidade de longo prazo, de forma que esta parece ser uma boa hipótese de trabalho ao se analisar a economia brasileira.
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Digital revista |
| Language: | Portuguese |
| Published: |
Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto da Universidade de São Paulo
2006
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| Online Access: | http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1413-80502006000100008 |
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